THE HINDU ANALYSIS 07/12/22,BY:SANJAY KUMAR SAH

 01:-World Bank raises India’s growth projection to 6.9%:-

PAGE NO 01,GS 03

• After three downgrades in its 2022  TO 23 GDP growth estimates, Bank reverses course, citing strong Q2 growth and strong demand at start of Q3; report lauds strong macroeconomic fundamentals.

•  The World Bank on Tuesday lifted its growth forecast for India’s economy this year to 6.9%, after having downgraded it to 6.5% in October, citing resilience in economic activity despite a deteriorating external environment.

• The Bank said it revised the GDP forecast considering the strong upturn in the July­ to­ September quarter of 2022­23, when it grew 6.3% despite inflationary pressures and tighter financing conditions, “driven by strong private consumption and investment”

•  High frequency indicators indicate continued robust growth of domestic demand at the start of Q3 (October to December quarter),” the Bank noted in its latest India Development Report titled ‘Navigating the Storm’.

• The Bank expects the Indian economy to grow at a slightly slower 6.6% in 2023­24 as a challenging external environment and faltering global growth will affect its economic outlook through different channels.
•                              INDIA IS BETTER POSITIONED TO MANAGE EXTERNAL SHOCKS ,ACCORDING TO THE WORLD BANK'S:

• India's growth is affected by slower growth in major economies but the impact on India is relatively less compared to other emerging market economies

• The merchandise trade deficit will widen ,driven by high oil prices .Goods export growth expected to moderate but will be 'somewhat offset 'by services exports.

• Forex reserves  down 10% this year ,but still provide 'adequate buffer against global spillovers' with about eight months 'import cover.

02:-Curbing terror financing in Afghanistan holds the key to regional security: NSA:-

                                             page no.01,GS02  

                                            errorism and terrorist financing in Afghanistan, and the use of trade and connectivity routes via Iran are key to regional security, said India as National Security Adviser (NSA) Ajit Doval chaired the first India­ Central Asia meeting of NSAs and Secretaries of Security Councils in Delhi on Tuesday.

 The day­long meeting, which was the outcome of the India­ Central  Asia virtual summit held in January this year, where Prime Minister Narendra Modi hosted leaders of Kazakhstan, Kyrgyzstan, Tajikistan, Turkmenistan and Uzbekistan and agreed to have security chiefs meet on a regular basis to discuss India’s “extended neighbourhood”. “The [Security Advisers] discussed the current                                   

Situation in Afghanistan and its impact on the security and stability of the region, reiterating strong support for a peaceful, stable and secure Afghanistan, emphasising respect for its sovereignty, unity and territorial integrity and urging non­interference in its internal affairs,” said a joint communique at the end of the meeting, adding that all the countries present had concerns about the “curt deteriorating humanitarian situation” in Afghanistan and the need to ensure that terrorist groups don’t find safe haven there. The meeting, which focussed on the situation on Afghanistan, is among a number of conversations New Delhi is having this week with various stakeholders.

03:-Scenarios for the future of India, and the world:-

               page no.06,gs 2,3

 Making predictions of the economic growth of nations — long term, annual, and quarterly — is a lucrative industry employing many economists, researchers, analysts, and commentators.

 The fast growth of BRICS (Brazil, Russia, India, China, South Africa) economies was forecast by economists at the turn of the millennium. 

The prediction had a large impact on the public imagination and on corporate investments. A tale on forecasting Some industry leaders in the World Economic Forum (WEF) were wary.

 They recalled that economists in the 1980s, extrapolating the remarkable post­war performance of Japan, had predicted that the 21st century would be Japan’s century. 

Few economists then had predicted the quick collapse of the Soviet Union or foresaw China’s remarkable ascent. In the next decade, Japan’s growth was limping, the Soviet Union was history, and China was the country investors were being directed to. China was the economic powerhouse in the BRICS projection: India, Brazil, Russia, and South Africa were the other four. Whereas economists’ forecasts do not compute the effects of social conditions and domestic politics on economic policies, strategic thinkers in the Shell Oil company, using methods of “scenario planning”, had forecasted the collapse of the Soviet Union and integration of the Russian economy with the West. Shell redirected billions of dollars of investments beforehand and gained a strategic advantage over its competition. Responding to its members’ needs, WEF commissioned a “scenario planning” exercise for the BRICs countries in 2004.

 WEF collaborated with the Confederation of Indian Industry (CII) to prepare scenarios for India’s growth because CII had supported a similar exercise internally in 2000 and knew the methods of scenario planning. 

The foundational discipline of scenario planning, which distinguishes it from conventional forecasting and planning, is “systems thinking”. Scenario planning does not begin with the data. It starts with listening to diverse points of view about what is going on within a complex system at present to understand the undercurrents that will surface and disrupt predictions of economists’ models. 

Looking ahead

 The WEF/CII report, ‘India and the World: Scenarios to 2025’ (published in 2005) projected three scenarios of India’s future depending on the country’s economic policies.

India was in an “India Shining” mood at that time:

it was celebrated as “the world’s fastest growing free market democracy” to tempt western investors away from autocratic China’s even faster growing economy.

The first scenario looked deeper within India’s current reality at that time. Evocatively labelled “BollyWorld”, the scenario revealed forces which would dampen growth in the future if not responded to in good time. The opening of India’s economy had created more opportunities for private enterprises and rapid increases in the wealth of the top 1%. Millionaires were multiplying.

The second scenario was called “Atakta Bharat”. It showed how increasing inequality and insecurity could compel the government to impose controls on politics for security, and also compel it to play a larger role in the economy without adequate resources. A heavy ­handed government would dampen India’s democracy and stall its economy. In both scenarios, BollyWorld and Atakata Bharat, the “theory of change” is top­down. Change is led by leaders on top of large organisations in government and businesses.

 Fortunately, a third, and more attractive scenario was also visible.

 Here, the changes that people need are produced by them: by local leaders of women’s self ­help groups; cooperatives for water conservation, and farming and dairying; and profitable business enterprises based on local production and consumption. Such “enterprises by the people for the people”, using local resources and local energies, are more sustainable than top­down, large­scale programmes.

 The scenarists projected that if India’s policymakers pursued this model of change, economic growth would be more inclusive, more environmentally sustainable, and faster too. They called this scenario “Pahale India”. The rise of reactionary forces These scenarios were made in 2006 before the global financial crisis, to recover from which governments of the G­7 took actions to save the “too large to fail” financial institutions.

 The G­7 enlarged to the G­20 to stabilise global financial and economic institutions. 

There are tensions within the “BollyWorld” model of top­down, and wealth driven, economic growth the world has pursued in the last 30 years. Increasing inequality and insecurity around the world, rising along with “free market” globalisation, have resulted in reactionary forces in many countries, including China and Russia amongst the BRICs. They have appeared in India too.

  Inequalities have further increased; top­down solutions to the global environmental crisis are producing only more hot air. Violence between powerful countries deploying the latest technologies is harming millions of innocent people around the world. 

The Indian scenarists had pointed to a choice before public policymakers when societal tensions increase in a “BollyWorld”­like scenario the world seems caught in. One choice is concentration of power in governments and large business monopolies for imposing more security and pushing faster GDP growth. This leads to further unrest and “Atakta” (stalling) economies. The other choice revolves around local systems solutions for environmental and economic problems, cooperatively implemented by communities. 

This model solves global systemic problems; it also creates a more harmonious world. India must promote this model in the G­20 it is hosting this year. It must also adopt this “Gandhian” approach more determinedly to make “Pahale India” a reality for all Indian

04: -Delhi choking, but do not blame stubble burning alone:-

PAGE NO.06,GS 03

 Every year around Deepavali, and like clockwork, Delhi’s air quality makes it to the headlines. 

 While nature will not change, emissions can be reduced. 

Increasingly polluted air is a hazard and a health crisis in the making, In fact, it is already one.

 India now reports 2.5 million air pollution­ related deaths annually. Pollution not only makes our throats and eyes burn but is much more insidious. 

Some pollutants are so small that they are able to enter the bloodstream with ease, impacting almost every organ in the body and leading to the onset of health issues such as stroke, heart diseases, respiratory diseases and cancer, to name just a few serious health problems.

 It is not just about good air. 

It is about life.

 While a lot has been written and said about Delhi’s air quality, the question that still has to be answered is this:

 why is nothing changing after all these years?

 The same orders again A principal reason is that year after year, we are doing the same things to try and address the problem without actually trying to evaluate why those measures are not effective.

 The Government formed the Commission for Air Quality Management, which, unfortunately, did not offer anything new. This body essentially issued the same orders the Ministry and the Environment Pollution (Prevention and Control) Authority used to, with just a slight change in the language used.

 Every year schools are closed, people are advised to to stay indoors, or carpool and work from home, bans on firecrackers are reinforced, construction stopped, trucks and cars not allowed to enter the city, and industries running on fuel shut.

 These measures, and several others, are akin to dressing a bullet wound with bandaid. Stopping people from going about their regular work is plain bad governance. Why Delhi’s air is bad As the haze descends over Delhi, the blamegame begins — with stubble burning in the neighbouring States being identified as the main culprit.

 However, the reality is that Delhi’s air is bad even when stubble is not being burnt. The burning of biomass in and around Delhi, if audited properly, would be the same as stubble burning in other States. Unfortunately none of the bodies, be it the municipal body or the government’s Public Works Department, is willing to take responsibility for this or address and find a solution to the problem. 

This is not to say that stubble burning is not a problem. Some solutions have been tried out over the years, but with little success. What is required is a fundamental shift in agricultural patterns, which needs someone to make a bold political call. Unless farmers are adequately compensated, the problem is unlikely to go away. The ‘Happy Seeder’­based solution has sadly not been a happy experience. 

We need to acknowledge that the problem is not just Delhi­ centric. For some strange reason we all talk about the airshed approach but do not spend the rest of the year trying to solve the problem. Delhi chokes on its own dust and industrial activities. 

Who is ensuring compliance with the rules relating to the handling of construction and demolition waste?

 Delhi started with much enthusiasm about roadside greening and cover.

 But is anyone monitoring this?

 Everyone seems to be looking at the data of PNG in industry, but is anyone looking at the unauthorised industries, which are a large emitter? 

Vehicles are another source of pollution in the city and we need to introspect why, despite an expanding fleet of public transport, citizens who primarily use two ­wheelers have not moved to using the public transport system — buses and the metro. 

I feel the reasons for this include last ­mile connectivity, the problem of crowding in buses and metros, and the inability to reach and navigate narrow lanes that two ­wheelers can.

 The state of maintenance of buses could be another reason as well. A no to silo functioning We have to be creative and look beyond the measures that have already been tried and proved they are at best a short­ term solution to a recurring, long ­term problem. Even then a core issue that needs to be addressed is the governance system. 

There needs to be a single entity that takes responsibility for air quality management. We cannot operate in silos where one system of governance is responsible for thinking, a second issues orders and a third is responsible for implementation. Without an efficient system that works in a coordinated way, we will find ourselves to be in the same position years later.

 The reality also is that Delhi is not the sole offender.

 There are many other cities in India where safe levels of air quality are breached regularly. Air quality is a problem on most days but becomes an issue around Deepavali and when stubble is being burnt. We need to take more comprehensive, long­ term measures throughout the year and not just in the days and weeks when it begins to make news

The reality is that Delhi’s air is bad even when stubble is not being burnt, which points to the need for comprehensive, long­ term measures throughout  the year.

05:-Intense engagement:-

PAGE NO.06,GS 02

India can work with Germany to bring G­20 partners together for global unity 

German Foreign Minister Annalena Baerbock’s visit to India and talks with External Affairs Minister S. Jaishankar have set the stage for a more updated bilateral relationship.

 The two sides signed an agreement on mobility and migration that boosts travel for students, researchers and investors and businesses, and the meeting was preceded by Germany’s agreement to fund renewable energy projects worth a billion Euros. 

The year 2022 has seen intense high ­level engagement, as Prime Minister Narendra Modi made two visits to Germany — for the India ­Germany Inter­-Governmental Consultations with Chancellor Olaf Scholz in Berlin and the G­7 outreach summit in Bavaria. 

The leaders also met at the G­20 summit in Bali. In 2023, Mr. Scholz is expected to be in Delhi, in spring, and again in September for the G­20 summit in India. On the multilateral stage, Ms. Baer bock, a leader of the German Alliance 90/Green party, made countering climate change an important issue where New Delhi and Berlin can cooperate at the G­20 under India’s presidency. 

 Mr. Jaishankar spoke of the need to keep pushing for UN Security Council reform, where India and Germany have been part of the ‘G­4’ grouping since 2005. Ms. Baer bock also walked back previous controversial comments calling for the “United Nations track” to resolve the Kashmir dispute; she told

 The Hindu ahead of her visit that she believes Kashmir is a “bilateral dispute” to be resolved between India and Pakistan only. 

The substance of the relationship will be tested in continuing differences over the war in Ukraine. Mr. Jaishankar’s line to journalists was that India’s imports of Russian oil, a national interest necessity, remain a fraction of the fossil fuels Europe continues to buy. While this may be correct, it is also true that the European Union countries have cut all other links with Moscow, and falling fuel imports are likely to drop further once the December 5 launch of the “oil price cap” for seaborne imports kicks in. On the other hand, India’s imports of Russian oil have soared  to a whopping 21­fold increase, making Russia India’s biggest supplier.

 Writing in the Foreign Affairs Journal, Chancellor  Scholz said that the world was facing an “epochal, tectonic shift”, using the term Zeitenwende or “turning point” to describe the geopolitical transition post Russia’s war in Ukraine, and  accused Russian President Vladimir Putin of “shattering” an international peace architecture.

 For India, which  inherits the G­20 presidency in the year of this Zeitenwende, it will be necessary to work more closely with Germany to bring all western partners on board with Mr. Modi’s plans to forge “global unity”, without letting the deep divisions with Russia derail consensus on important tasks such as fighting climate change, inequality, poverty and the digital divide.

.......................................................................................................................................................................................................